कम्प्यूटेशनल वित्त: Difference between revisions
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संगणनात्मक वित्त [[गणितीय प्रमाण|गणितीय प्रमाणों]] के स्थान पर व्यावहारिक [[संख्यात्मक विश्लेषण]] को महत्व देता है और उन तकनीकों पर ध्यान केंद्रित करता है जो सीधे [[अर्थशास्त्र]] पर लागू होती हैं।<ref name=Miranda>Mario J. Miranda and Paul L. Fackler, ''Applied Computational Economics and Finance'', The MIT Press (September 16, 2002) {{ISBN|978-0262134200}}</ref> यह [[गणितीय वित्त]] और संख्यात्मक विश्लेषण के मध्य अंतःविषय का क्षेत्र है।<ref name=Ugur>Omur Ugur, ''Introduction to Computational Finance'', Imperial College Press (December 22, 2008) {{ISBN|978-1848161924}}</ref> दो प्रमुख क्षेत्रों की [[सुरक्षा (वित्त)]] [[उचित मूल्य|उचित मूल्यों]] की कुशल और सटीक गणना के साथ [[स्टोकेस्टिक]] [[समय श्रृंखला]] की मॉडलिंग हैं।<ref name=Duan>Jin-Chuan Duan, Wolfgang Karl Härdle and James E. Gentle (editors), ''Handbook of Computational Finance'', Springer (October 25, 2011) {{ISBN|978-3642172533}}</ref> | |||
==इतिहास== | |||
अनुशासन के रूप में संगणनात्मक वित्त के जन्म का ज्ञान सन 1950 के दशक के प्रारम्भ में [[हैरी मार्कोविट्ज़]] से लगाया जा सकता है। मार्कोविट्ज़ ने पोर्टफोलियो चयन समस्या की कल्पना माध्य-विचरण अनुकूलन में अभ्यास के रूप में की। इसके लिए उस समय उपलब्ध कंप्यूटर शक्ति से अधिक की आवश्यकता थी इसलिए उन्होंने अनुमानित समाधानों के लिए उपयोगी एल्गोरिदम पर कार्य किया।<ref name=Markowitz>Harry M. Markowitz, ''Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments'', Wiley, second edition (September 3, 1991) 978-1557861085</ref> गणितीय वित्त उसी अंतर्दृष्टि के साथ आरम्भ हुआ लेकिन सरल [[बंद-रूप अभिव्यक्ति]] में संबंधों को व्यक्त करने के लिए सरलीकृत धारणाएं बनाकर भिन्न हो गया जिसके मूल्यांकन के लिए परिष्कृत कंप्यूटर विज्ञान की आवश्यकता नहीं थी।<ref name=Fox>Justin Fox, ''The Myth of the Rational Market: A History of Risk, Reward, and Delusion on Wall Street'', HarperBusiness (June 9, 2009) {{ISBN|978-0060598990}}</ref> | |||
1960 के दशक में एडवर्ड ओ थॉर्प जैसे हेज फंड मैनेजर<ref name="Poundstone">William Poundstone, ''Fortune's Formula: The Untold Story of the Scientific Betting System That Beat the Casinos and Wall Street'', Hill and Wang (September 19, 2006) {{ISBN|978-0809045990}}</ref> और [[माइकल गुडकिन]] (हैरी मार्कोविट्ज़, [[पॉल सैमुएलसन]] और रॉबर्ट सी. मेर्टन के साथ काम करते हुए)<ref name="Goodkin">Michael Goodkin, ''The Wrong Answer Faster: The Inside Story of Making the Machine that Trades Trillions'', Wiley, (February 21, 2012) {{ISBN|978-1118133408}} | |||
</ref> ने [[पंचायत|वाणिज्यिक लाभ]] ट्रेडिंग में कंप्यूटर के उपयोग का आरम्भ किया। शिक्षाविदों में कुशल-बाजार परिकल्पना के समर्थन में बड़ी मात्रा में वित्तीय डेटा का विश्लेषण करने के लिए [[ यूजीन प्रसिद्धि | यूजीन प्रसिद्धि]] जैसे शोधकर्ताओं द्वारा परिष्कृत कंप्यूटर प्रसंस्करण की आवश्यकता थी।<ref name="Fox" /> | |||
1970 के दशक के समय संगणनात्मक वित्त का मुख्य ध्यान विकल्पों के मूल्यांकन और [[बंधक ऋण]] [[प्रतिभूतिकरण]] का विश्लेषण करने पर केंद्रित हो गया।<ref name="Brown">Aaron Brown, ''Red-Blooded Risk: The Secret History of Wall Street'', Wiley (October 11, 2011) {{ISBN|978-1118043868}}</ref> 1970 के दशक के अंत और 1980 के दशक के आरम्भ में युवा [[मात्रात्मक विश्लेषक|मात्रात्मक विश्लेषकों]] का समूह जो रॉकेट वैज्ञानिकों के रूप में जाना जाने लगा था वह [[वॉल स्ट्रीट]] पर आया और [[ निजी कंप्यूटर | निजी कंप्यूटर]] अपने साथ लाया। इससे संगणनात्मक वित्त अनुप्रयोगों की मात्रा और विविधता दोनों में विस्फोट हुआ।<ref name="Ehlers">John F. Ehlers, ''Rocket Science for Traders'', Wiley (July 20, 2001) {{ISBN|978-0471405672}}</ref> कई नई तकनीकें [[गणितीय अनुकूलन]] और समय श्रृंखला विश्लेषण जैसे [[कम्प्यूटेशनल अर्थशास्त्र|संगणनात्मक अर्थशास्त्र]] के पारंपरिक क्षेत्रों के स्थान पर [[ संकेत आगे बढ़ाना |सिग्नल प्रोसेसिंग]] और [[प्राकृतिक भाषा प्रसंस्करण]] से आईं।<ref name="Ehlers" /> | |||
1980 के दशक के अंत तक [[शीत युद्ध]] की समाप्ति ने विस्थापित भौतिकविदों और अनुप्रयुक्त गणितज्ञों के बड़े समूह को जिनमें से कई [[लौह पर्दा|आयरन कर्टन]] के पीछे से थे, वित्त में ला दिया। इन लोगों को [[वित्तीय इंजीनियरिंग|वित्तीय इंजिनियर]] के रूप में जाना जाता है (क्वांट एक शब्द है जिसमें रॉकेट वैज्ञानिक और वित्तीय इंजीनियर, साथ ही मात्रात्मक पोर्टफोलियो प्रबंधक दोनों सम्मिलित हैं)।<ref name="Brown1">Aaron Brown, ''The Poker Face of Wall Street'', Wiley (March 31, 2006) 978-0470127315</ref> इससे वित्त में उपयोग की जाने वाली संगणनात्मक विधियों की श्रृंखला का दूसरा बड़ा विस्तार हुआ एवं इसके साथ ही पर्सनल कंप्यूटर से [[ मेनफ़्रेम कंप्यूटर |मेनफ़्रेम कंप्यूटर]] और [[सुपर कंप्यूटर]] की ओर कदम बढ़ाया गया।<ref name="Brown" /> इस समय के आसपास संगणनात्मक वित्त को एक विशिष्ट शैक्षणिक उपक्षेत्र के रूप में मान्यता मिल गई। संगणनात्मक वित्त में पहला डिग्री कार्यक्रम सन 1994 में कार्नेगी मेलॉन विश्वविद्यालय द्वारा प्रस्तुत किया गया था।<ref name="CM">{{cite web |url=http://www.math.cmu.edu/CCF/index.html|title= कम्प्यूटेशनल वित्त केंद्र|publisher=Carnegie Mellon University|access-date=2012-07-21 }}</ref> | |||
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पिछले 20 वर्षों में संगणनात्मक वित्त का क्षेत्र वित्त के लगभग हर क्षेत्र में विस्तारित हो गया है और चिकित्सकों की मांग नाटकीय रूप से बढ़ी है।<ref name="Seydel" /> इसके अतिरिक्त कई विशिष्ट कंपनियां संगणनात्मक वित्त सॉफ्टवेयर और सेवाओं की आपूर्ति करने के लिए विकसित हुई हैं।<ref name="Goodkin" /> | |||
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* [[मात्रात्मक वित्त के मास्टर]] | * [[मात्रात्मक वित्त के मास्टर]] | ||
* [[वित्तीय पुनर्बीमा]] | * [[वित्तीय पुनर्बीमा]] | ||
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जोखिम-तटस्थ माप के अंतर्गत वित्तीय साधनों के मूल्य की गणना करने में ब्राउनियन गति नमूना पथों का अनुकरण एक महत्वपूर्ण उपकरण है।
संगणनात्मक वित्त व्यावहारिक कंप्यूटर विज्ञान की शाखा है जो वित्त में व्यावहारिक रुचि की समस्याओं से निपटती है।[1] कुछ भिन्न परिभाषाएँ वर्तमान में वित्त में उपयोग किए जाने वाले आंकड़े और कलन विधि का अध्ययन है[2] एवं कंप्यूटर प्रोग्राम की गणित जो वित्तीय गणितीय मॉडल या प्रणाली को साकार करती है।[3]
संगणनात्मक वित्त गणितीय प्रमाणों के स्थान पर व्यावहारिक संख्यात्मक विश्लेषण को महत्व देता है और उन तकनीकों पर ध्यान केंद्रित करता है जो सीधे अर्थशास्त्र पर लागू होती हैं।[4] यह गणितीय वित्त और संख्यात्मक विश्लेषण के मध्य अंतःविषय का क्षेत्र है।[5] दो प्रमुख क्षेत्रों की सुरक्षा (वित्त) उचित मूल्यों की कुशल और सटीक गणना के साथ स्टोकेस्टिक समय श्रृंखला की मॉडलिंग हैं।[6]
इतिहास
अनुशासन के रूप में संगणनात्मक वित्त के जन्म का ज्ञान सन 1950 के दशक के प्रारम्भ में हैरी मार्कोविट्ज़ से लगाया जा सकता है। मार्कोविट्ज़ ने पोर्टफोलियो चयन समस्या की कल्पना माध्य-विचरण अनुकूलन में अभ्यास के रूप में की। इसके लिए उस समय उपलब्ध कंप्यूटर शक्ति से अधिक की आवश्यकता थी इसलिए उन्होंने अनुमानित समाधानों के लिए उपयोगी एल्गोरिदम पर कार्य किया।[7] गणितीय वित्त उसी अंतर्दृष्टि के साथ आरम्भ हुआ लेकिन सरल बंद-रूप अभिव्यक्ति में संबंधों को व्यक्त करने के लिए सरलीकृत धारणाएं बनाकर भिन्न हो गया जिसके मूल्यांकन के लिए परिष्कृत कंप्यूटर विज्ञान की आवश्यकता नहीं थी।[8]
1960 के दशक में एडवर्ड ओ थॉर्प जैसे हेज फंड मैनेजर[9] और माइकल गुडकिन (हैरी मार्कोविट्ज़, पॉल सैमुएलसन और रॉबर्ट सी. मेर्टन के साथ काम करते हुए)[10] ने वाणिज्यिक लाभ ट्रेडिंग में कंप्यूटर के उपयोग का आरम्भ किया। शिक्षाविदों में कुशल-बाजार परिकल्पना के समर्थन में बड़ी मात्रा में वित्तीय डेटा का विश्लेषण करने के लिए यूजीन प्रसिद्धि जैसे शोधकर्ताओं द्वारा परिष्कृत कंप्यूटर प्रसंस्करण की आवश्यकता थी।[8]
1970 के दशक के समय संगणनात्मक वित्त का मुख्य ध्यान विकल्पों के मूल्यांकन और बंधक ऋण प्रतिभूतिकरण का विश्लेषण करने पर केंद्रित हो गया।[11] 1970 के दशक के अंत और 1980 के दशक के आरम्भ में युवा मात्रात्मक विश्लेषकों का समूह जो रॉकेट वैज्ञानिकों के रूप में जाना जाने लगा था वह वॉल स्ट्रीट पर आया और निजी कंप्यूटर अपने साथ लाया। इससे संगणनात्मक वित्त अनुप्रयोगों की मात्रा और विविधता दोनों में विस्फोट हुआ।[12] कई नई तकनीकें गणितीय अनुकूलन और समय श्रृंखला विश्लेषण जैसे संगणनात्मक अर्थशास्त्र के पारंपरिक क्षेत्रों के स्थान पर सिग्नल प्रोसेसिंग और प्राकृतिक भाषा प्रसंस्करण से आईं।[12]
1980 के दशक के अंत तक शीत युद्ध की समाप्ति ने विस्थापित भौतिकविदों और अनुप्रयुक्त गणितज्ञों के बड़े समूह को जिनमें से कई आयरन कर्टन के पीछे से थे, वित्त में ला दिया। इन लोगों को वित्तीय इंजिनियर के रूप में जाना जाता है (क्वांट एक शब्द है जिसमें रॉकेट वैज्ञानिक और वित्तीय इंजीनियर, साथ ही मात्रात्मक पोर्टफोलियो प्रबंधक दोनों सम्मिलित हैं)।[13] इससे वित्त में उपयोग की जाने वाली संगणनात्मक विधियों की श्रृंखला का दूसरा बड़ा विस्तार हुआ एवं इसके साथ ही पर्सनल कंप्यूटर से मेनफ़्रेम कंप्यूटर और सुपर कंप्यूटर की ओर कदम बढ़ाया गया।[11] इस समय के आसपास संगणनात्मक वित्त को एक विशिष्ट शैक्षणिक उपक्षेत्र के रूप में मान्यता मिल गई। संगणनात्मक वित्त में पहला डिग्री कार्यक्रम सन 1994 में कार्नेगी मेलॉन विश्वविद्यालय द्वारा प्रस्तुत किया गया था।[14]
पिछले 20 वर्षों में संगणनात्मक वित्त का क्षेत्र वित्त के लगभग हर क्षेत्र में विस्तारित हो गया है और चिकित्सकों की मांग नाटकीय रूप से बढ़ी है।[1] इसके अतिरिक्त कई विशिष्ट कंपनियां संगणनात्मक वित्त सॉफ्टवेयर और सेवाओं की आपूर्ति करने के लिए विकसित हुई हैं।[10]
संगणनात्मक वित्त के अनुप्रयोग
यह भी देखें
- वित्त की रूपरेखा
- मात्रात्मक विश्लेषक
- मात्रात्मक विश्लेषकों की सूची
- गणितीय वित्त
- वित्तीय इंजीनियरिंग
- क्वांटलिब
- संगणनात्मक वित्त के मास्टर
- मात्रात्मक वित्त के मास्टर
- वित्तीय पुनर्बीमा
- वित्तीय मानक स्थापित करना
संदर्भ
- ↑ 1.0 1.1 Rüdiger U. Seydel, Tools for Computational Finance[permanent dead link], Springer; 3rd edition (May 11, 2006) 978-3540279235
- ↑ "कम्प्यूटेशनल वित्त और अनुसंधान प्रयोगशाला". University of Essex. Retrieved 2012-07-21.
- ↑ Cornelis A. Los, Computational Finance World Scientific Pub Co Inc (December 2000) ISBN 978-9810244972
- ↑ Mario J. Miranda and Paul L. Fackler, Applied Computational Economics and Finance, The MIT Press (September 16, 2002) ISBN 978-0262134200
- ↑ Omur Ugur, Introduction to Computational Finance, Imperial College Press (December 22, 2008) ISBN 978-1848161924
- ↑ Jin-Chuan Duan, Wolfgang Karl Härdle and James E. Gentle (editors), Handbook of Computational Finance, Springer (October 25, 2011) ISBN 978-3642172533
- ↑ Harry M. Markowitz, Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, Wiley, second edition (September 3, 1991) 978-1557861085
- ↑ 8.0 8.1 Justin Fox, The Myth of the Rational Market: A History of Risk, Reward, and Delusion on Wall Street, HarperBusiness (June 9, 2009) ISBN 978-0060598990
- ↑ William Poundstone, Fortune's Formula: The Untold Story of the Scientific Betting System That Beat the Casinos and Wall Street, Hill and Wang (September 19, 2006) ISBN 978-0809045990
- ↑ 10.0 10.1 Michael Goodkin, The Wrong Answer Faster: The Inside Story of Making the Machine that Trades Trillions, Wiley, (February 21, 2012) ISBN 978-1118133408
- ↑ 11.0 11.1 Aaron Brown, Red-Blooded Risk: The Secret History of Wall Street, Wiley (October 11, 2011) ISBN 978-1118043868
- ↑ 12.0 12.1 John F. Ehlers, Rocket Science for Traders, Wiley (July 20, 2001) ISBN 978-0471405672
- ↑ Aaron Brown, The Poker Face of Wall Street, Wiley (March 31, 2006) 978-0470127315
- ↑ "कम्प्यूटेशनल वित्त केंद्र". Carnegie Mellon University. Retrieved 2012-07-21.
बाहरी संबंध
- IEEE Computational Finance and Economics Technical Committee
- An Introduction to Computational Finance without Agonizing Pain
- Introduction to Computational Finance, IEEE Computational Intelligence Society Newsletter, August 2004
- Numerical Techniques for Options
- Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes
- Centre for Computational Finance and Economic Agents (CCFEA)
- The Journal of Computational Finance
